استفاده از مدل تصمیم گیری تخصیص خطی قیمت محور و آنالیز سری های زمانی برای یکپارچه سازی دیدگاه تکنیکال و تئوری پورتفولیوی مدرن

پایان نامه
چکیده

امروزه همگام با توسعه ی سرمایه گذاری، نیاز به مدل های تصمیم گیری علمی بیش از پیش آشکار شده است. بدین منظور برای حل مسئله ی انتخاب سبد سهام، مدلی در این پایان نامه ارائه می شود که در آن، از خصوصیات و نقاط قوت دیدگاه تکنیکال و تئوری پوتفولیوی مدرن استفاده می گردد. مدل پیشنهادی شامل هفت گام در قالب سه مرحله ی اصلی است: فیلترسازی اولیه ی شرکت ها با مدل استنتاج فازی، به کارگیری روش میانگین- واریانس در ایجاد آلترناتیوهای روش تصمیم گیری و استفاده از روش تخصیص خطی قیمت محور و تحلیل سری های زمانی در انتخاب بهترین ترکیب سبد سهام. در مدل استنتاج فازی، به روند قیمت و قدرت نسبی هر سهم به همراهِ افزایش ها و کاهش ها و نیز بازدهی و ریسکِ آن توجه می گردد. همچنین، جهت یافتن بهترین نسبت سهام، از روش تخصیص خطی قیمت محور و جهت برقراری توازن معقول بین ماکزیمم سازی بازدهی و مینیمم سازی ریسکِ آلترناتیوها، از مدل میانگین- واریانس استفاده می شود. در روش تخصیص خطی قیمت محور، معیارها به صورت تغییر ارزش هر سبد پس از خرید در مقطعی خاص و فروش پس از به ترتیب یک، دو، ... و k دوره ی زمانی تعریف می شوند. همچنین، انواع ملاحظاتِ کوتاه، میان و بلندمدتِ سرمایه گذاران، با تغییر اوزان معیارهای مدل تصمیم گیری قابل مدل سازی است. این مدل در دو حالتِ استفاده از اطلاعات گذشته ی قیمت و استفاده از اطلاعات آینده در کنار گذشته حل می شود. در حالت دوم، متدلوژی باکس- جنکینز برای پیش بینی قیمتِ آتی به کار می رود. در این مسیر، با بررسی قیمت ها، اطلاعات فاندامنتال بورس نیز قابل لحاظ خواهند بود. همچنین، گام های روش پیشنهادی فوق، بر داده های جمع آوری شده از 24 شرکت فعال در بورس تهران پیاده سازی و نتایج بررسی خواهد شد.

منابع مشابه

The Study of Stressful Factors in Clinical Education for Nursing Students Studying in Nursing and Midwifery College in Khorramabad

کچ هدي پ شي مز هني فده و : شزومآ لاب يني شخب ساسا ي شزومآ مهم و راتسرپ ي تسا . و هنوگ ره دوج لکشم ي شزومآ رد لاب يني ، آراک يي هدزاب و ا ني شزومآ زا شخب راچد ار لکشم م ي دنک . فده اب رضاح شهوژپ سررب ي لماوع سرتسا از ي شزومآ لاب يني رد وجشناد ناي راتسرپ ي هدکشناد راتسرپ ي و يامام ي ماـجنا داـبآ مرـخ تسا هتفرگ . شور و داوم راک : رضاح هعلاطم کي هعلاطم صوت يفي عطقم ي تسا . د...

متن کامل

The effect of cyclosporine on asymmetric antibodies and serum transforming growth factor beta1 in abortion-prone model of mice CBA/J x DBA/2

كچ ي هد فده و هقباس : ي ک ي طقس زورب للع زا اه ي ،ررکم ا لماوع تلاخد ي ژولونوم ي ک ا رد ي ن قم طققس عون ي وراد دقشاب ي س ي روپسولک ي ،ن ح لدم رد طقس شهاک بجوم ي ناو ي CBA/j×DBA/2 م ي تنآ ددرگ ي داب ي اه ي ان و راققتم TGF-β لماوع زا عت مهم يي ن گلماح تشونرس هدننک ي سررب روظنم هب رضاح هعلاطم تسا ي ات ث ي ر اس ي روپسولک ي ن م رب ي از ا ي ن تنآ عون ي داب ي س و اه ي اکوت ي ن TGF...

متن کامل

ارائه مدل بهینه سازی چند هدفه در مساله تخصیص افزونگی سیستم- های تعمیرپذیر، با بهره گیری از تکنیک های تصمیم گیری چند معیاره، طراحی آزمایشات و شبیه سازی

بهینه سازی قابلیت اطمینان و متوسط زمان ماندگاری سیستم همواره یکی از حوزه های مهم و جذاب برایمهندسان و طراحان سیستم ها بوده است. هدف این مساله بهینه سازی، پیدا کردن تعداد بهینه قطعات مازادیاست که می بایست جهت ارضای اهداف مهندس قابلیت اطمینان در سیستم مورد استفاده قرار گیرند و تعادللازم میان منابع موجود نظیر بودجه، فضا و وزن برقرار شود. در تحقیقات گذشته، عموما مساله تخصیصافزونگی در سیستم های با ا...

متن کامل

مقایسه ی مدل های شبکه های عصبی مصنوعی و سری های زمانی برای پیش بینی قیمت گوشت مرغ در ایران

     با توجه به اهمیت پیش بینی قیمت گوشت مرغ، در تحقیق حاضر قیمت این محصول با استفاده از روش ARIMA و شبکه های عصبی مصنوعی برای افق های زمانی یک ماهه، شش ماهه و دوازده ماهه پیش بینی گردید و این فرضیه که شبکه ی عصبی در پیش بینی قیمت گوشت مرغ از کارایی بیشتری نسبت به  مدل های سری زمانی برخوردار است، مورد بررسی قرار گرفت. داده های مربوط به این متغیّر برای دوره ی  زمانی1371:1 تا 1385:11 بوده و  از شر...

متن کامل

پیش بینی سری های زمانی کیفیت آب رودخانه سفیدرود با استفاده از مدل های خطی تصادفی

پیش­بینی کیفیت آب رودخانه­ها به منظور مدیریت مناسب حوضه آنها ضروری است، تا بتوان برای کنترل مقدار آلاینده­ها و رساندن آنها به حد مجاز گام­هایی برداشت.  در مقاله حاضر، قابلیت پیش­بینی سری­های زمانی پارامترهای هدایت الکتریکی و کلر ایستگاه آستانه از رودخانه سفیدرود با استفاده از مدل­های خطی تصادفی بررسی شده است.  به منظور پیش­بینی فصلی سری­های زمانی پارامترهای مذکور، از مدل خودهمبسته میانگین متحرک...

متن کامل

منابع من

با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده

{@ msg_add @}


نوع سند: پایان نامه

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه بوعلی سینا - دانشکده مهندسی

میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com

copyright © 2015-2023